基金还分ABC类份额？别蒙圈，来告诉你差在哪里

大家在购买基金是肯定有这样的疑惑，为什么有些基金名称相同，但名称后却有A、B、C等不同后缀，而且基金的代码也不同。那这些基金是同一只基金吗？不同份额又有什么区别呢？今天牛熊交易室就来为大家讲一讲债券基金的A、B、C份额。

 

债券基金除了在合同中载明的基金分类（比如纯债、一级、二级债券基金）还会根据收费方式分为A、B、C等不同份额。所以本是上来说是ABC份额都是同一只基金。

 

A类份额通常是前端收费的。所谓前端收费是指当认购、申购基金时就需支付认/申购费的付费方式。

 

而B类份额则通常采取后端收费的方式。后端收费是指投资者在购买基金时先不需要支付申购费，等到赎回时才支付的付费方式，也就是说投资者在赎回基金时，除了必须支付赎回费以外，还必须支付的申购费。

 

C类份额通常没有申购费用，而是采取按日计提销售服务费的方式收取相关费用。

 

前端收费和后端收费的差别不仅在赎回的先后顺序上，更体现在费率收取的标准上。前端收费一般金额越大费率越低，而后端收费的费率一般会根据持有时长递减，同时持有满一定的时间后，通常就可以免去申购费。此举也是为了鼓励投资者长期持基，避免频繁申赎。

 

不是所有的债券基金都同时有ABC三个份额，而是主要有ABC、AB、AC这三种形式。牛熊交易室将一一为您讲解。

 

1. 分A、B、C份额的债券型基金

 

牛熊交易室将以富国稳健增强基金作为ABC份额债券的示例，如下图。其中前端费率针对的是A类份额，后端费率针对的是B类份额。可以看到，后端费率结构是随着持有期限的增加而下降，持有超过5年可免申购费，是一种鼓励长期持有的费率结构。同时，养老金客户相对于普通投资者来说还能享受低的多的优惠费率。

 

富国稳健增强AB ( 000107.OF ) - 基金费率

 

下表是该只债券型基金C类份额的收费方式，该基金没有申购费用，代以收取0.4%的销售服务费（管理费和托管费属于所有基金都会收取的基金运作费）。如果持有时间不满30日，还需收取0.1%的赎回费。

 

富国稳健增强C ( 000109.OF ) - 基金费率

 

2.分A、B份额的债券型基金

 

分为A、B两类份额的债券基金，一般A类为有申购费，通常也为前端收费，而B类债券则没有申购费，如中银转债增强。

中银转债增强A ( 163816.OF ) - 基金费率

中银转债增强B ( 163817.OF ) - 基金费率

但并非所有AB类基金都是按照此套路制定费率的。例如大成景安短融这只基金分为A类（000128）和B类（000129）。其A类份额并不收申购、赎回费，而是收取0.3%的销售服务费；其B类份额除了收取极少的销售服务费外，还会对持有不足30天的份额收取0.1%的赎回费。

 

大成景安短融A ( 000128.OF ) - 基金费率

 

大成景安短融B ( 000129.OF ) - 基金费率

 

3. 分A、C份额的债券型基金

 

以华夏双债增强为例,该基金的A类份额与上述前端收费的基金份额相差不大。C类份额不收取任何申购费，而是在基金资产中计提0.6%的销售服务费，但对持有期限少于30日的C类基金份额收取赎回费。

 

华夏双债增强A ( 000047.OF ) - 基金费率

华夏双债增强C( 000048.OF ) - 基金费率

通过上述介绍，我们可以看出不同份额间大体还是有费率设置的套路的，但需注意，这些规则并非放之四海皆准。本质上，这种A、B、C 类别是对于同一基金按收费方式不同的分类，没有绝对的命名规则，所以投资者具体到自己的基金产品时，最保险的做法还是要去查看基金说明书。

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